O programa que eu uso para converter para AVI divx é o WINAVI e acho o melhor conversor para tal tarefa, porque os aparelhos mais modernos já lêem esta extensão e você pode gravar dependendo do tamanho dos filmes até 8 deles em um único DVD. Se for para extensões de arquivos VOB, IFO e BUP que são os arquivos de um DVD que pode ser lido em qualquer aparelho é o ConvertxtoDVD, que é pago e deixa marca d'agua, só se você encontrar um crackeado, mas existe o programa AVI2ISO que é free tem a opção de embutir legendas fixas e os filmes ficam com imagem de cinema, portanto eu acho melhor que o ConvetxtoDVD e ambos são lerdos para a conversão.
OBS: tanto o WINAVI quanto o ConvertxtoDVD você terá que ter o VobSub instalado em seu micro, porque é este Codec que inclui as legendas sem que você perceba a inclusão em ambos os programas e também ativam no Media Player as legendas sem embutir. E para finalizar existem outros Codecs que se instalados irão melhorar bastante a qualidade do filme em imagem e som, é o AC3, FFDSHOW, MPEG Layer 3, e como você já citou Codecpackage do Windows Vista, é a quantidade necessária em codecs para conversões de filmes, porque o excesso de codecs afetam o sistema causando conflitos entre eles próprios e nada dá certo não aparecendo a imagem só o som e vice e versa.
Boa sorte!
Corrêa.Picanço (Brasil)